Методика анализа финансовых результатов

Чтобы оценить эффективность работы предприятия, понять, рентабельно ли оно, и если нет, то почему у него нет прибыли, анализируют финансовые результаты. Для этого сначала изучается отчётная документация, бухгалтерский баланс. Затем используется выбранная методика анализа финансовых результатов и по полученным данным делаются выводы о грамотности использования ресурсов, динамике изменения чистого дохода. Если отмечаются убытки, изучают причины сложившейся ситуации и ищут варианты решения проблем.

Понятие финансовых результатов

Есть несколько подходов к разъяснению понятия. Так, одни авторы экономической литературы называют финансовыми результатами деятельности компании прибыль и убыток, поскольку по ним проще всего о ней судить. При этом под прибылью понимается положительный финансовый результат (это когда полученные доходы в отчётном периоде превышают затраты). Это является показателем стабильного функционирования предприятия в условиях рыночных отношений.

Если финансовый результат отрицательный, значит, предприятие терпит убытки. Реже встречается нулевой результат (это когда деятельность вообще не велась). Так бывает на этапе запуска бизнеса или ликвидации.

Также есть мнения, что финансовый результат — это:

  • экономический итог деятельности предприятия, который рассчитывается как разница между доходами и расходами и представляется в виде прибыли или убытка;
  • сумма прибыли (чистого дохода) и уровень рентабельности;
  • показатель, по которому судят о приросте или уменьшении капитала в результате деятельности за отчётный период.

В любом случае финансовые результаты сводятся к расчёту прибыли предприятия или убытка. Как правило, осуществляются они в ходе проведения анализа финансового состояния, когда поэтапно считаются все коэффициенты, в том числе коэффициент финансовой зависимости, финансового левериджа и делаются соответствующие выводы.

Основные задачи анализа финансовых результатов

Анализ проводят, чтобы убедиться в финансовой устойчивости предприятия, стабильности, платёжеспособности. Оценивая ключевые показатели, смотрят, как меняются финансовые результаты, ищут причины таких изменений и возможности для дополнительного увеличения прибыли, повышения рентабельности.

То есть ключевые задачи анализа — это:

  • отслеживание динамики изменения показателей прибыли;
  • комплексная оценка прибыли (отслеживаются факторы, которые на неё влияют, как внешние, так и внутренние, и степень их влияния);
  • оценка результатов от прочей деятельности компании;
  • оценка эффективности использования чистой прибыли;
  • отслеживание взаимосвязей между прибылью, расходами, объёмом производства или продаж;
  • отслеживание соответствия уровня фактической прибыли уровню планируемой;
  • поиск резервов, которые позволят ещё больше увеличить объём чистого дохода и повысить рентабельность предприятия.

По итогу разрабатывают мероприятия, которые позволят использовать эти резервы и принести выгоду компании.

Разумеется, для получения объективной оценки финансового состояния предприятия этого может быть недостаточно. Важно также последовательное проведение комплексного анализа финансового состояния и изучение всех показателей, характеризующих разные стороны деятельности, денежных потоков и пр., то есть не только анализ коммерческой деятельности, но и, к примеру, инвестиционной, если она осуществляется, и т. д.

Основные методики анализа финансовых результатов

Специалисты могут использовать самые разные методы.

Горизонтальный анализ

Его ещё называют трендовым. Он предполагает сравнение результатов за разные отчётные периоды и отслеживание тенденций их изменения, отклонения. Само отклонение может быть как в абсолютном выражении, в абсолютных величинах (рассчитываются точные суммы), так и в относительном (процентном).

Вертикальный

Это метод анализа финансовых результатов, при котором просчитывается вертикально динамика изменений, когда берётся один показатель (чаще всего выручка) и сравнивается с другими, чтобы отслеживать, как те менялись по отношению к нему. То есть по полученным данным можно судить о росте и уменьшении расходов, их влиянии на себестоимость. По итогам такого анализа разрабатываются новые стратегии развития компании, при которых бы удалось улучшить нужные показатели.

Факторный

Этот метод позволяет выявить причины, повлиявшие на изменения показателей результатов деятельности, то есть посмотреть, как менялась прибыль, в зависимости от:

  • изменений, внесённых в состав выпускаемого продукта;
  • изменения структуры себестоимости;
  • принятых управленческих решений и расходов, которые они за собой повлекли, и пр.

Также одним из этапов анализа финансовых результатов предприятия по этому методу будет отслеживание изменений прибыли под влиянием внешних факторов. Например, ухудшения экономического положения в регионе, роста цен на сырьё, внесения изменений в законодательство и т. д.

Анализ финансовых результатов по Чеглаковой С.Г.

Стоит отметить и методики анализа финансовых результатов деятельности предприятия, предлагаемые авторами современной экономической литературы. К примеру, С.Г. Чеглакова рекомендует выполнять процедуру поэтапно:

  • Изучать абсолютные и относительные показатели прибыли в бухгалтерской отчётности.
  • Смотреть, как на прибыль повлияли объёмы производства. Для этого можно использовать графический способ (и рисовать график взаимосвязи объёмов, цен, затрат, прибыли) или математический (и отслеживать цифры).
  • Выполнять факторный анализ одним из удобных способов: традиционным или с применением маржинальной методики. В последнем случае выявляются постоянные и переменные расходы и отслеживаются взаимосвязи. Так, сумма переменных расходов меняется в зависимости от объёма продаж, а постоянных — нет.

Также одним из основных этапов анализа финансовых результатов в этом случае является оценка рентабельности, эффективности принятых управленческих решений. При этом изучаются бухгалтерский баланс, отчётность.

То есть при применении данной методики объективно оценивается динамика изменения прибыли и отслеживаются факторы, которые на неё влияют. С другой стороны, здесь рекомендуется отдельно рассчитать и коэффициенты, чтобы более комплексно проанализировать финансовое состояние предприятия.

Другие методики анализа

Другие авторы предлагают другие методики анализа финансовых результатов организации.

Анализ по Г.В. Савицкой

Автор рекомендует выполнять оценку поэтапно:

  • Рассматривать, из чего состоит общая прибыль и как она изменяется. То есть это чистый доход от прямой деятельности компании (производство, продажи) или от инвестиционной? Это валовая прибыль или маржинальная? Она налогооблагаемая или нет? Она нераспределённая или потребляемая?
  • Анализировать маржинальную прибыль, чтобы делать выводы об эффективности работы отдельных сегментов предприятия.
  • Анализировать прибыль от реализации товаров и услуг: насколько она изменилась и благодаря чему, выполнен ли план и пр.
  • Изучать влияние структуры продукции на формирование прибыли (выявление высокорентабельных и убыточных товаров).
  • Изучать среднереализационные цены.
  • Оценивать другие доходы и расходы и их влияние на прибыль.
  • Рассчитывать показатели рентабельности.

Разумеется, анализ по этой методике требует больше времени, поскольку важно найти ряд показателей, влияющих на прибыль, но, с другой стороны, благодаря ему удастся выявить резервы для увеличения рентабельности.

Методика по Н.В. Войтоловскому

При её использовании прежде всего рекомендуется рассчитать валовую, бухгалтерскую, чистую прибыль, чистый доход от продаж. Затем проанализировать общую прибыль, используя при этом горизонтальный, вертикальный, факторный анализы. После этого можно будет отследить динамику изменения чистой прибыли и отметить, какие факторы на неё наиболее сильно повлияли. Причём по требованию автор советует делать даже экспресс-анализ показателей, сравнивая бухгалтерскую отчётность своего предприятия с данными конкурентов.

Методика по С.М. Пястолову

Автор предлагает изучить ряд данных: выручку, валовую, балансовую, чистую прибыль. Затем с помощью вертикального и горизонтального анализа отследить темпы роста и факторы, влияющие на объём прибыли. Заключительный этап — оценка эффективности использования ресурсов и активов предприятия.

Выводы

Финансовые результаты — это показатель эффективности деятельности организации. Их рекомендуется отслеживать регулярно, чтобы вовремя замечать падение роста прибыли и предпринимать меры. Для оценки можно использовать разные методики, попутно рассчитывая и другие показатели для проведения комплексного анализа финансового состояния предприятия.

Основатели Business Booster
Статьи по теме
Close