Продуманная, грамотно разработанная инвестиционная деятельность предприятия помогает собственнику получать дополнительные средства для достижения своих целей. Рассказываем, как она ему в этом помогает, и объясняем, что она предполагает.

Сущность инвестиционной деятельности

Согласно законодательству, под последней понимаются вложения средств и выполнение каких-то операций для получения прибыли. При этом нормативные документы определяют инвестиции как деньги, ценные бумаги либо имущество, оцениваемое в денежном выражении и вкладываемое ради заработка или положительного эффекта (расширения производства, рынков сбыта, модернизации оборудования и пр.). Надо отметить, что целью может являться и сохранение текущего уровня рентабельности.

Таким образом, сущность и содержание инвестиционной деятельности предприятия заключается во вложении ресурсов и выполнении операций, помогающих заработать или создать, реконструировать, расширить основной и оборотный капитал организации.

К слову, компания может вкладывать свои деньги в какие-то проекты, если знает, что её инвестиции не только окупятся, но и приумножатся, ведь инвестирование — это долгосрочное вложение средств. Следовательно, польза, которую инвестор будет получать благодаря инвестированию (в данном случае речь идёт о приросте капитала), должна как минимум компенсировать то, что эти средства не используются в текущем периоде, а как максимум — ещё и окупать риск.

Оценивают эффективность инвестиционной деятельности предприятия как раз по результату, который она принесла. Как правило, это ряд показателей, а именно:

• чистый приведённый доход;
• ставка доходности;
• индекс рентабельности;
• период окупаемости и т. д.

Типы инвестиционной деятельности предприятия

По направленности различают деятельность:

• Внутреннюю. Она предполагает вложения в расширение производства, покупку нового современного оборудования, которое бы позволило увеличить объём выпускаемой продукции либо освоить новое направление работы. Также сюда будут относиться инвестиции, направленные на повышение квалификации сотрудников и освоение передовых технологий. Ещё один вариант — банковские вклады.
• Внешнюю. Направленная на получение заработка с ценных бумаг, приобретённых у других компаний либо же непосредственно покупка этих компаний.

Формы инвестирования в капитал

Инвестиционная деятельность осуществляется компанией ради увеличения капитала. Само инвестирование может выполняться по-разному.

Материальная форма инвестиций

Здесь возможны 2 варианта:

• Инвестирование в имеющуюся техническую производственную базу. На практике это выглядит следующим образом: предприятие производит товар, который пользуется стабильно высоким спросом, и, чтобы увеличить капитал, его собственник может расширить масштаб деятельности, то есть вложить средства, чтобы выпускать больше продукции. Надо ли говорить о том, что это будут эффективные инвестиции, не сопряжённые с большими рисками.
• На усовершенствование технической базы. То есть это уже инновационная и инвестиционная деятельность предприятия. Но прежде чем прибегнуть к такому варианту, надо просчитать и всесторонне проанализировать инвестиционный проект, поскольку здесь уже возрастают риски.

Финансовая форма

В этом случае деньги вкладываются в ценные бумаги. Также компания может продавать свои акции и таким образом увеличивать капитал.

Надо отметить, что владельцы бизнеса прибегают к такой форме инвестирования достаточно редко, в основном если нужно получить средства на модернизацию производства.

Нематериальная

Сводится к регистрации патентов, международных товарных знаков и, как следствие, увеличению рыночной стоимости капитала. Правда, в этом случае придётся получить международный сертификат, который бы гарантировал соответствие продукции международным стандартам качества.

Иными словами, здесь к инвестиционной деятельности компании будут относиться вложения в операции, которые позволят получить патент или зарегистрировать международную торговую марку.

Ещё один пример нематериальной формы инвестирования в капитал — приобретение франшизы.

Направленность деятельности

Инвестирование может быть направлено на:

• Расширение производства. Благодаря этому можно увеличить объём производимых товаров, рынок сбыта, тем самым увеличив прибыль. При этом средства будут вкладываться в открытие новых подразделений, цехов, улучшение технической базы и пр.
• Техническое перевооружение. Организация, выбирающая эту направленность инвестиционной деятельности, будет производить полную замену своего оборудования на новое, более современное с лучшими экономическими показателями. Производственные площади при этом расширяться не будут.
• Реконструкцию. Предполагает перестройку зданий, замену устаревшего оборудования, для того чтобы диверсифицировать производство и начать выпускать новые виды продукции. Реконструкция выгоднее запуска с нуля, поскольку предприятие, прибегающее к ней, как правило, уже имеет какую-то техническую базу, квалифицированный персонал для работы, то есть при реконструкции можно сменить направление деятельности без огромных затрат.
• Рост выпуска продукции и расширение ассортимента. За счёт последнего можно снизить риски компании при колебании спроса.

Надо также сказать, что собственник предприятия может инвестировать в совершенствование технологии производства или повышение эффективности (в данном случае может делаться ставка, например, на сбережение ресурсов).

Субъекты инвестиционной деятельности

Ими выступают:

1. Инвестор. Он выбирает источник инвестиций и непосредственно инвестирует средства. Инвестором может стать физлицо, юрлицо, субъект предпринимательской деятельности из-за рубежа, госорган или орган местного самоуправления. Права всех инвесторов равны: они сами решают, куда инвестировать деньги, в каком объёме. Более того, у них есть право передавать свои права другим лицам по договору или распоряжаться результатами инвестиций.
2. Заказчик. Тот, кто непосредственно реализует инвестиционный проект. Для этого инвестор передаёт ему соответствующие права на определённый срок по договору. Заказчиком может выступать физлицо или юрлицо.
3. Подрядчик, или исполнитель. Субъект инвестиционной деятельности фирмы, который реализует проект по договору. В отличие от заказчика, не владеет инвестициями. При этом заказчик даёт ему деньги, необходимые для выполнения работы. К слову, согласно законодательству, для осуществления своей деятельности подрядчик должен иметь лицензию.
4. Пользователь объектов капитальных вложений, то есть тот, для которого создаются последние.

К слову, один субъект инвестиционной деятельности может совмещать в себе функции других. То есть пользователем может быть сам инвестор, если это не запрещено договором или госконтрактом и т. д.

Инвестиционная политика предприятия

Инвестиционную и финансовую деятельность предприятия определяет инвестиционная политика. Последняя является частью финансовой стратегии и сводится к осуществлению инвестиций, которые бы приносили прибыль и помогали бизнесу развиваться.

Разрабатывается политика поэтапно:

• сначала анализируется деятельность предприятия за предыдущий период, изучается инвестиционная конъюнктура;
• затем готовится непосредственно инвестиционная политика по ключевым направлениям инвестирования;
• наконец, осуществляется реализация задуманного.

Попутно определяются рамки инвестирования (до года, до 5 лет, больше 5 лет), источники финансирования, создаются рабочие группы, которые будут непосредственно им заниматься.

Важно! Впоследствии нужно будет регулярно анализировать работу, чтобы выявлять и устранять слабые места инвестиционной политики.

Правовые основы инвестиционной деятельности

Правовое регулирование инвестиционной деятельности осуществляется рядом документов, а именно: ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ», «Об инвестиционной деятельности», «Об инвестиционных фондах» и т. д.

Согласно им:

• создаётся благоприятная среда для развития инвестиционной деятельности;
• совершенствуется налоговая система;
• создаются условия для формирования субъектами собственных инвестиционных фондов;
• защищаются интересы инвесторов и пр.

Собственные и заёмные ресурсы

Виды и источники инвестиций в рамках инвестиционной деятельности предприятия:

• Собственные ресурсы — прибыль, уставной и добавочный капитал, деньги из резервных фондов, амортизационные отчисления. Использовать такие ресурсы выгодно, поскольку в этом случае собственник не несёт ответственности перед другими компаниями, государством, кредиторами и пр.
• Привлечённые, заёмные — это государственные инвестиции (например, гранты), облигационные займы, деньги инвесторов, кредитных организаций.

Основные принципы и стратегия инвестиционной деятельности

1. Гибкость. Она должна коррелироваться с существующей хозяйственной структурой предприятия, адаптироваться к изменениям окружающей среды.
2. Приемлемость. Инвестировать нужно с учётом условий, которые будут созданы в ближайшее время.
3. Комплексность. Важно взаимосвязанное использование в разных подразделениях.
4. Результативность. Проекты должны давать положительный результат.
5. Эффективность. Нужно стараться минимизировать издержки при осуществлении деятельности.

Разработка стратегии инвестиционной деятельности должна осуществляться с учётом долгосрочных стратегических целей предприятия. От этого будет зависеть форма инвестирования, выбор источников финансирования, процесс подготовки мероприятий по инвестированию.

Выводы

Инвестиционная деятельность — это часть стратегии предприятия, позволяющая ему ставить новые цели и достигать их, попутно увеличивая свой доход. Организация инвестиционной деятельности предусматривает разработку мер, помогающих создавать и реализовывать эффективные инвестиционные проекты, то есть такие, которые не только окупят вложенные на долгий срок средства, но и приумножат их.

Работают над разработкой и реализацией этих проектов субъекты инвестиционной деятельности, у каждого из которых свои функции: например, выбор направленности инвестирования или непосредственно осуществление мероприятий. Регулируется деятельность законодательством.