Анализ денежных потоков

Денежный поток — это сумма всех притоков и оттоков денег в рамках одной организации. Это вся прибыль, которую компания получает и все издержки, на которые она тратится. Благодаря анализу денежного потока можно понять, насколько успешна деятельность организации и привлекательна ли она в финансовом плане для инвестирования. Больше о том, для чего рассчитывается денежный поток, можно прочитать здесь.

Цель анализа денежных потоков

Цель анализа денежных потоков предприятия в том, чтобы выяснить, на что уходят средства и откуда они поступают в организацию. Это делается при необходимости определить, куда предприятие тратит свои финансы и можно ли что-то предпринять, чтобы сократить вливание средств в эту область и избежать дефицита материальных ресурсов. А также для того, чтобы выяснить, какие у предприятия источники поступления финансов и как на них влиять, чтобы получать ещё больше. Всё это помогает предпринимателям следить за тем, чтобы компания оставалась платёжеспособной и не допускала минимальных значений показателя денежного потока.

Анализируя денежные потоки организации, можно установить: 

  • насколько компания зависит от внешних источников финансирования;
  • какая дивидендная политика осуществляется в настоящем и какой будет прогноз;
  • есть ли у организации возможность создать денежный резерв;
  • насколько платёжеспособно предприятие и будет ли оно таким в дальнейшем.

Просматривая отчёт об анализе движения денежных потоков, инвесторы могут понять, насколько грамотно в компании распределяются средства и способно ли предприятие держаться на плаву.

Задачи анализа денежных потоков

Главная задача состоит в определении причин недостатка или избытка средств и вычислении, в какую область идёт наибольший отток и откуда идёт приток. Задачи анализа денежных потоков включают: 

  • оперативный контроль за сохранностью денежных средств и ценных бумаг;
  • контроль целевого использования денежных средств;
  • проверку своевременности и точности расчётов;
  • своевременное согласование расчётов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
  • анализ состояния абсолютной ликвидности предприятия;
  • способствование компетентному управлению денежными потоками.
методы анализа денежных потоков

Таким образом, анализ денежных потоков помогает решить следующие вопросы:

  • откуда в компанию поступают денежные средства и на что они расходуются;
  • может ли компания своей деятельностью, осуществляемой на данный момент, повысить доход и будет ли стабильно такое повышение;
  • способна ли организация покрыть свои долги;
  • хватает ли компании средств на данный момент для осуществления своей деятельности;
  • есть ли у предприятия деньги для инвестирования.

Отчёт о движении денежных средств

Отчёт о движении денежных средств — это документ с информацией о том, как применяются деньги компании в разрезе определённого периода, о котором составляется отчёт. Благодаря отчёту возможно увидеть общую картину ликвидности и кредитоспособности и, делая упор на эти данные, сделать экономический анализ работы организации. Для составления отчёта о движении денежных средств применяется традиционный кассовый способ. Средства необходимы компаниям каждый день для того, чтобы гарантировать текущую хозяйственную деятельность. Недоступность денежных средств в нужном объёме означает утрату платёжеспособности и, как результат, приводит к банкротству.

Отчёт о движении денежных средств имеет огромное значение. Данная информация необходима инвесторам, а также ею пользуются предприниматели при решении вопросов, связанных с формированием активов, погашением долгов и новыми инвестиционными вложениями.

Отчёт о результатах хозяйственной деятельности включает в себя финансовые и нефинансовые результаты работы компании. Он может входить как в обязательную публичную отчётность, так и в отчётность для органов, которые стоят выше (например, госструктуры). Составляется раз в год. 

Отчёт о финансовой деятельности — разновидность финансовой отчётности компании, показывающая итоги работы компании в определённый промежуток времени. При составлении этого документа нужно точно указать, в каком состоянии находятся финансы компании. В случае, если этих данных будет мало, следует добавить пояснения, предоставив дополнительную информацию. При прописывании доходов и расходов компании используется нарастающий эффект. Отчёт показывает основные причины, по которым в компанию прибывают средства или уходят из неё. Благодаря этому отчёту можно оперативно провести анализ доходов и расходов предприятия. Данные, которые нужно указать в этом отчёте: название предприятия, банковские реквизиты, вид деятельности и форма собственности. В отчёте необходимо указать чистую прибыль. Таким образом, документ должен содержать полную характеристику финансовых итогов работы предприятия.

анализ денежных потоков организации

Отчёт об инвестиционной деятельности отражает движение средств, полученных от инвестиций. Он показывает, сколько денег было потрачено на приобретение ресурсов, которые в будущем будут генерировать предприятию доход.

Методы анализа денежных потоков 

В соответствии с международными стандартами учёта и сложившейся практикой для подготовки отчётности о движении денежных средств выделяют следующие методы анализа денежных потоков: прямой и косвенный. Отличаются они последовательностью действий, совершающихся для того, чтобы определить значения потоков, полнотой представления данных о денежных потоках и исходной информацией для разработки отчётности.

Прямой метод представляет собой сложение притока с оттоком. Проще говоря, это разница между прибылью и убытками. Данный метод отслеживает связь реализации товаров с денежной выручкой за отчётный период. Он позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств. Притоком при этом могут служить валовые поступления, а оттоком — валовые платежи.

Анализ денежных потоков косвенным методом идентифицирует и учитывает операции, которые связаны с движением финансов и изменением чистой прибыли. Данный способ устанавливает связь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчётный период. Здесь учитывается прибыль от всех трёх видов деятельности: основной, финансовой и инвестиционной. Плюсы косвенного метода — это ориентация на управление финансами организации и расчёт через изменение статьи баланса.

Коэффициентный метод

Коэффициентный анализ денежных потоков основан на определении нового норматива на базе норматива предшествующего периода путём внесения в него поправок с учётом изменений условий производства, снабжения, реализации продукции, расчётов, оказывающих влияние на скорость обращения оборотных средств. По зависящим от объёмов производства элементам оборотных средств (сырьё, материалы, незавершённое производство, готовая продукция на складе) потребность планируется исходя из размеров их в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По элементам оборотных средств, не зависящим от объёма деятельности, плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

прямой и косвенный метод анализа денежных потоков

Эффективное управление денежными потоками организации

Анализ денежных потоков организации оказывает влияние на финансовую деятельность, так как даёт понимание, какими средствами располагает предприятие. И, основываясь на этих данных, компания может регулировать денежные потоки. Эффективное управление денежными средствами осуществляется за счёт прогнозирования движения средств в компании. В современных условиях оптимизации денежных потоков экономического субъекта контроль капитала компании является одним из основных направлений управленческой деятельности. У организации в любой момент времени может возникнуть необходимость свободных денежных средств для осуществления операционной деятельности. Это может быть связано с неравномерностью притоков и оттоков денежных средств. Поэтому, чтобы такая ситуация не привела к полной неплатёжеспособности, предприятию необходима постоянно обновляемая аналитическая информация о причинах подобных ситуаций.

В условиях современной рыночной экономики каждая компания сама выбирает стратегию и тактику своего развития, вопросы самофинансирования считаются первостепенными задачами. На движение денежных средств влияют: технологическая модернизация, обусловленная значительными капитальными вложениями, инфляция, процентная ставка, реформы в системе налогообложения.

Управление денежными потоками является финансовым рычагом, с помощью которого можно достичь высокого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то есть имеется возможность получить больше прибыли.

Основной целью организации учёта и формирования соответствующей отчётности, характеризующей денежные потоки предприятия различных видов, является обеспечение финансовых менеджеров необходимой информацией для проведения всестороннего их анализа, планирования и контроля.

Операционный процесс зависит от того, насколько рационально выстроены денежные потоки. Сбой в платежах может в дальнейшем сказаться и на формировании запасов предприятия, на реализации готовой продукции. Эффективные денежные потоки способны повысить ритмичность текущего процесса, обеспечить увеличение производства и реализацию его продуктов.

При эффективно выстроенных денежных потоках предприятию нет необходимости использовать заёмный капитал, так как рациональное и экономически выгодное использование собственных ресурсов предприятия снижает зависимость предприятия от внешних источников денежных средств. Особенно это касается предприятий, которые находятся на первых этапах развития, для которых внешние источники денежных средств весьма ограничены.

Владельцы бизнеса, анализируя денежные потоки, имеют возможность своевременно реагировать на изменение финансового положения предприятия и оказывать влияние на отток или приток денег до того, как это станет угрозой для деятельности организации.

Основатели Business Booster
Статьи по теме
Close